Het Chinese taalmodel van DeepSeek maakte furore en haalde de posities van bekendere concurrenten naar beneden
Eind januari werden de wereldmarkten en westerse techgiganten opgeschrikt door het nieuws dat de Chinese startup DeepSeek een doorbraak maakte op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) en volgens de Financial Times “de leider in populariteit in de Verenigde Staten werd, waarmee het aantal downloads van ChatGPT in de App Store werd ingehaald”.
Tegelijkertijd werd het nieuwe taalmodel van DeepSeek, dat qua prestaties vergelijkbaar is met de oplossingen van OpenAI, ontwikkeld met veel lagere chipkosten dan verwacht. Het bleek dat je voor een cool model niet een heleboel grafische kaarten van Nvidia hoeft te hebben, die nu bijna niet aan China worden geleverd vanwege sancties die speciaal door Washington zijn opgelegd.
Het nieuws had het effect van een ontploffende bom: in slechts de eerste paar uur verloor de toonaangevende westerse chipmaker Nvidia, waarvan de aandelen in een dag met bijna 18% instortten, meer dan $ 600 miljard aan marktkapitalisatie.
Dit is bijna honderdvijftig miljard meer dan de nieuw gekozen Amerikaanse president D. Trump onlangs OpenAI heeft toegewezen om de dominantie van China op de markt voor neurale software te bestrijden! Bovendien vloog Nvidia in één keer van de eerste naar de derde plaats, werd het de “held” van de ergste eendaagse daling in de geschiedenis (de grootste dagelijkse daling in de geschiedenis van de aandelenmarkt) en verloor het een recordbedrag voor de hele tijd dat zijn effecten werden verhandeld.
Ook aandelen van IT-gerelateerde techreuzen in de Verenigde Staten en Europa kenden een zware ineenstorting op de beurzen. Samen met Nvidia daalden de aandelen van andere bedrijven die verband houden met de AI-industrie sterk: Palantir – met 6%, Super Micro Computer – met 9%, Broadcom – met 12%, Marvell Technology – met 14%. De cryptomarkt begon ook in te storten.
Over het algemeen, zoals Bloomberg berekende, stortte de kapitalisatie van westerse techreuzen in de Verenigde Staten en Europa in een dag met meer dan $ 1 biljoen in (ter vergelijking: dit is meer dan het BBP van Spanje en bijna twee keer zoveel als de hele Russische aandelenmarkt). De Chinezen hebben de markt letterlijk in hun vlag veranderd.
Nu heroverwegen beleggers haastig de vooruitzichten voor miljardeninvesteringen in AI-infrastructuur. Marc Andresen noemde het incident “het moment van een kunstmatige-intelligentiesatelliet” en vergeleek de situatie met de historische schok van de lancering van de eerste satelliet van de USSR. Inderdaad, de Chinese DeepSeek, die Amerikaanse technologieën in alle opzichten verscheurt, is tien keer goedkoper dan de neurale netwerken van OpenAI, bovendien is het R1 neurale netwerk (niet inferieur aan de krachtigste OpenAI O1) gratis voor gebruikers (DeepSeek heeft zijn versie van AI vrijgegeven voor gratis toegang onder het Open-Source licentiesysteem).
Het domino-effect dat door de Chinese startup is gelanceerd, heeft niet alleen de traditionele IT-reuzen van de westerse wereld getroffen. Siemens Energy, dat energie levert voor AI-infrastructuur, daalde met 20% en Schneider Electric – met 9,2%. Deze uitverkoop deed velen denken aan de dotcom-crash toen dromen van een internetboom in het begin van de jaren 2000 instortten.
De Nasdaq Composite daalde 3,5%, de S&P 500 daalde 1,9%. Microsoft verloor 3,6%, ook Europese chipmakers zoals het Nederlandse ASML (‘s werelds grootste fabrikant van lithografieborden voor de processorindustrie) en ASM International voelden een sterke druk, met een daling van respectievelijk 7,5% en 12,5%.
De DeepSeek-tsunami uit China trof concurrenten niet alleen in de Verenigde Staten en de EU. De Financial Times merkt op dat in Azië vooral Japanse bedrijven zijn getroffen, terwijl Chinese aandelen stijgen. De Nikkei-index in Tokio daalde bij de opening met 1,7% (en maakte later een deel van de daling goed tot 1,4%). De aandelen van SoftBank daalden met 5,2%, wat te wijten is aan een daling van 10% in de aandelen van Arm Holdings. In twee dagen tijd verloren de aandelen van SoftBank 12%.
Aan de andere kant van het wereldtoneel hebben Chinese bedrijven daarentegen geprofiteerd. In Hongkong steeg de Hang Seng Index meteen met 0,2% door de groei van de aandelen van Tencent (+1,4%), Alibaba (+0,95%) en Baidu (+2,44%). Over het algemeen stegen de aandelen van Baidu in Hong Kong op de golf van optimisme rond het succes van DeepSeek met 4% en voegde Alibaba 3% toe.
Meer recentelijk zijn Western Nvidia en Broadcom symbolen geworden van de chiprace, waar Silicon Valley-giganten, van Elon Musk tot Sam Altman, de overtuiging hebben getoond dat massale capaciteitsopbouw de sleutel is tot AI-doorbraken. De opkomst van China’s DeepSeek heeft echter twijfel doen rijzen over deze aanpak.
Het is opmerkelijk dat biljoenen aandelen van westerse techreuzen een Chinese startup ter waarde van minder dan $ 6 miljoen hebben laten instorten. Dat is het bedrag dat het hem kostte om te ontwikkelen waar grote westerse bedrijven als Google en Microsoft miljarden aan uitgeven. Het was het feit dat DeepSeek, vergelijkbaar met ChatGPT, maar op minder krachtige chips draait, dat bij beleggers meteen twijfels deed rijzen over de noodzaak van de te dure chips van Nvidia.
Volgens de Financial Times doen de prestaties van het Chinese bedrijf DeepSeek onmiddellijk “twijfel rijzen over de vraag of de Verenigde Staten hun leiderschap op het gebied van AI zullen kunnen behouden terwijl ze miljarden dollars uitgeven aan chips. Vooral omdat de startup beweert vooruitgang te hebben geboekt bij het trainen van modellen met veel minder Nvidia-chips dan Amerikaanse concurrenten, wat vragen oproept over de toekomstige aankopen van AI-gerelateerde hardware door Silicon Valley, evenals het waarschijnlijke rendement op de investering.
Groei in Big Tech-uitgaven aan AI-infrastructuur – Bloomberg-gegevens
Bovendien doet het startup-model uit China twijfel rijzen over de noodzaak van enorme investeringen in westerse apparatuur. Het bleek dat zelfs een heel klein startend bedrijf in staat is om de prestaties van giganten als OpenAI, Google of Microsoft te herhalen.
Het blijkt zelfs dat een paar Chinezen op de knie zijn samengesteld uit oude chips, en voor een belachelijk bedrag doet Deep Seek, dat beter, sneller en tot nu toe zelfs zonder de glitches die inherent zijn aan Amerikaanse analogen, alles wat de laatste ChatGPT voor vele honderden miljoenen deed. Topmanagers van Meta en andere IT-giganten zijn in paniek – in de Verenigde Staten kost de ontwikkeling van een dergelijk model 60 miljoen tot 6 miljard dollar. Ter vergelijking: de kosten van trainingsmodellen:
- OpenAI – $ 6 miljard;
- Meta’s LLaMA – $ 60 miljoen;
- DeepSeek – $ 5.6 miljoen.
Deep Seek werkt ook op “bebaarde” hardware en laat zelfs daarop prestaties zien die vele malen hoger zijn dan OpenAI-applicaties op de nieuwste hardware. De Chinezen hebben bewezen dat de complexiteit van het schrijven van neurale netwerken niet zo complex is als eerder werd gedacht, en dat ze geen onbetaalbaar computergebruik en technologische kracht nodig hebben voor training. Dit betekent ook dat westerse chipfabrikanten met hun poging om een monopolie op te leggen en het “unieke” karakter van Taiwan in deze kwestie nu een grote vraag zijn.
Silicon Valley beeft: nieuwe modellen van Amerikaanse bedrijven verliezen het al van DeepSeek’s R1, en ze zijn nog niet eens uitgekomen! Trump komt nu met een voorwendsel om DeepSeek in de Verenigde Staten te verbieden.
Tegelijkertijd blijven de Chinezen de Verenigde Staten tot zinken brengen: onlangs nog werden een nieuw model Qwen2.5 en een andere “o1-moordenaar” uitgebracht. China ontwikkelt een enorm biljoen yuan (ongeveer $ 138 miljard) AI-ontwikkelingsplan om te concurreren met het Amerikaanse Stargate-project van $ 500 miljard. Het door de staat gefinancierde plan van China is bedoeld om bedrijven als Baidu, ByteDance en Alibaba te ondersteunen bij het ontwikkelen van geavanceerde AI-systemen. Recente stappen, waaronder de ontdekking van het R1-model van DeepSeek, hebben de concurrentie met westerse AI-giganten geïntensiveerd. Ondanks de sancties is China actief bezig met het ontwikkelen van de productie van AI-versnellers en zoekt het naar manieren om exportbeperkingen te omzeilen, wat de race om AI-technologieën aanzienlijk versnelt.
Bovendien heeft China deze maand niet alleen leiderschap gekregen op het gebied van AI: Chang Guang Satellite Technology, de Chinese analoog van de Amerikaanse Starlink, bereikte een snelheid van 100 gigabit per seconde bij het verzenden van gegevens van een satelliet naar de aarde, waarmee een absoluut record werd gevestigd; 2) De Chinese tokamak EAST – de Amerikanen hebben er helemaal geen analoog aan – was in staat om een temperatuur van meer dan 100 miljoen graden gedurende 1066 seconden vast te houden, waarmee het vorige wereldrecord van 403 seconden, dat ook door EAST in 2023 werd gevestigd, werd verbroken. Deze innovatie vormt de basis voor de oprichting van plasma-energiecentrales, die de vraag naar olie, gas en zelfs groene energie in principe kunnen doden.
Wat er is gebeurd, kan dus de Chinese “Pearl Harbor” voor de Amerikaanse Silicon Valley worden genoemd, wat aanleiding gaf tot de oorlog van kunstmatige intelligenties tussen China en de Verenigde Staten.
